財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指受補(bǔ)償?shù)娜藢L(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致?lián)p失的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給補(bǔ)償?shù)娜?其中保險(xiǎn)人除外)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

1．可以轉(zhuǎn)移某些無(wú)法透過(guò)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的潛在損失

保險(xiǎn)公司只承保可保風(fēng)險(xiǎn)，而且，即使是可保風(fēng)險(xiǎn)，具體到某一保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，也不一定開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移所能處理的風(fēng)險(xiǎn)，既可以是純粹風(fēng)險(xiǎn)，也可以是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；既有可保風(fēng)險(xiǎn)，也有不可保風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，就只好通過(guò)非保險(xiǎn)途徑來(lái)轉(zhuǎn)移。在人們從事的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，伴隨著簽訂大量的經(jīng)濟(jì)合同，人們就可利用經(jīng)濟(jì)合同中的某些條款來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，以補(bǔ)充保險(xiǎn)無(wú)法完成的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移的功能。

2．經(jīng)濟(jì)易行

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移非常靈活，不僅轉(zhuǎn)移的責(zé)任可大可小，而且轉(zhuǎn)移的成敗主要取決于人們?nèi)绾吻擅畹剡\(yùn)用各種法律知識(shí)、合同條款、合同語(yǔ)言、談判技巧等。同時(shí)，合同本身的多樣性，為風(fēng)險(xiǎn)管理者靈活運(yùn)用這一管理技術(shù)提供了充足的余地。另外，與保險(xiǎn)相比，它無(wú)須支付保險(xiǎn)費(fèi)用?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)則不僅要支付相當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，還要做大量的工作，而非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移則只需在合同條款上下功夫，一旦合同簽訂，轉(zhuǎn)移就告成功。

3．有利于全社會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)

以建設(shè)施工合同為例，若承包人將因設(shè)計(jì)圖紙的疏忽、錯(cuò)誤、更改所造成的工程損壞及因此發(fā)生的拆除、修復(fù)等費(fèi)用支出以及承包人因此而發(fā)生的人工、材料、機(jī)械和管理費(fèi)用等損失轉(zhuǎn)移給發(fā)包人，則發(fā)包方就會(huì)更加嚴(yán)格、周密地審查設(shè)計(jì)圖紙及其所提供的全部技術(shù)資料，以控制這類損失的發(fā)生。這樣將潛在損失轉(zhuǎn)移給那些能夠更好地實(shí)施損失控制的人，無(wú)疑會(huì)使損失發(fā)生的頻率和損失幅度降低。

1．受到法律和合同條文本身的限制

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過(guò)合同雙方所簽訂的協(xié)議條款來(lái)實(shí)現(xiàn)的，但法律、條文、合同條款均有其明確的法律意義和標(biāo)準(zhǔn)，合同雙方必須在嚴(yán)格遵循法律規(guī)定和合同條文的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)移那些在法律上、在合同條文中沒(méi)有規(guī)定，或者規(guī)定不夠明確的損失責(zé)任，否則，這種轉(zhuǎn)移將是不正當(dāng)?shù)?、無(wú)效的。

另外，由于各國(guó)的法律、各種合同條文的規(guī)定以及人們的習(xí)慣均不相同，從而伴隨涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種合同，在對(duì)合同語(yǔ)言的解釋上，可能出現(xiàn)明顯的差異。因此，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的局限性更大。

近二三十年來(lái)，基于公眾的輿論，對(duì)運(yùn)用合同條款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)損失的做法，許多國(guó)家紛紛通過(guò)立法來(lái)加以限制。例如，英國(guó)“1997年不公正的合同條件法”第二章規(guī)定：任何合同條件或通知，如果因疏忽引起的人身傷亡的責(zé)任除外或加以限制的話，這些條件和通知均屬無(wú)效。對(duì)因疏忽引起的財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任的除外和限制，只有在法官對(duì)這類條件或通知經(jīng)審查后認(rèn)為合理時(shí)才能實(shí)施。

2．財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移要支付一定費(fèi)用

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者不可能無(wú)代價(jià)地接受被轉(zhuǎn)移宋的損失責(zé)任，其條件可能在合同價(jià)格上反映出來(lái)。如土建工程承包人常把保險(xiǎn)費(fèi)作為單獨(dú)一項(xiàng)，列入其投標(biāo)價(jià)格中。然而費(fèi)用的支出主要還在于，一旦損失發(fā)生，為解決爭(zhēng)端可能支付的一筆相當(dāng)可觀的訴訟費(fèi)，它往往超過(guò)損失本身的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

3．風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者可能在財(cái)力上無(wú)法承擔(dān)

被轉(zhuǎn)移損失責(zé)任被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)損失一旦發(fā)生，可能會(huì)很嚴(yán)重，特別是人身傷亡事故。而非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移中的風(fēng)險(xiǎn)承受者不存在大量風(fēng)險(xiǎn)單位的集合，所以其承受能力是有限的。

若風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者無(wú)力支付如此巨大的損失賠償，則該轉(zhuǎn)移無(wú)實(shí)際意義。因?yàn)椋鶕?jù)合同的關(guān)系不涉及第三者這一原則，只有合同當(dāng)事人才受合同賠償和除外責(zé)任條款的約束。如某合同規(guī)定，乙方在作業(yè)時(shí)，由于疏忽而造成第三者人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失，由乙方承擔(dān)。而當(dāng)乙方接受該條款為甲方施工時(shí)，并不意味著這個(gè)條款能免除由于乙方的疏忽而受到傷害的第三者(丙方)向甲方提出索賠要求。甲方只有在賠償丙方以后，再向乙方索賠。若乙方的財(cái)產(chǎn)少于賠償金額，甲方最多也只能得到乙方的全部財(cái)產(chǎn)，其差額部分由甲方自己承擔(dān)。

4．風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者會(huì)謹(jǐn)慎接受風(fēng)險(xiǎn)

由于在非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移中，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者不像保險(xiǎn)公司那樣存在大量風(fēng)險(xiǎn)單位的集合，所以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失往往波動(dòng)很大。正因?yàn)槿绱耍诮邮苻D(zhuǎn)移時(shí)，將會(huì)持謹(jǐn)慎態(tài)度。而對(duì)不了解風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者而言，卻很可能盲目地接受被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。通常他們都不能有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，這反而會(huì)導(dǎo)致更多的損失機(jī)會(huì)。

1．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者之間的損失可以清楚地劃分

在簽訂合同時(shí)，當(dāng)事人要非常明確損失的概念，雙方對(duì)此的理解也一致，并且一旦損失發(fā)生，要能清楚地劃分。

2．風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者能夠且愿意承受適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)責(zé)任

顯然，若風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者不愿承擔(dān)損失責(zé)任，或無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)力支付損失賠款，該轉(zhuǎn)移技術(shù)就無(wú)法實(shí)施。在協(xié)商合同條款時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者必須明確地告訴風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，有關(guān)條文的全部含義及其可能產(chǎn)生的后果，使風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者在對(duì)自己的承受能力作了適當(dāng)?shù)恼加?jì)，并充分衡量利弊之后，再作出相應(yīng)的承諾。

3．應(yīng)用此法的成本低于其他風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

應(yīng)用非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者和承擔(dān)者雙方來(lái)說(shuō)，都覺(jué)得有利可圖，其利益可能是直接的，也可能是間接的。顯然，若僅對(duì)一方有利，則無(wú)利方將可能拒絕接受這一技術(shù)。

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移常見(jiàn)的形式包括：

1．保證合同

規(guī)定合同中的一方如不能履行合同或不忠誠(chéng)則賠償另一方的損失，如建筑工程合同，雇員的忠誠(chéng)合同等。

2．融資租賃合同

通過(guò)簽訂融資租賃合同，出租人只負(fù)責(zé)融通資金，不負(fù)責(zé)租賃物的質(zhì)量引起的各項(xiàng)責(zé)任，避免了租賃財(cái)產(chǎn)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)施方式主要有以下四種：

(一)中和

中和是將損失機(jī)會(huì)與獲利機(jī)會(huì)平衡的一種方法，通常被用于處理投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)心原材料價(jià)格變化的制造商所進(jìn)行的套購(gòu)，以及受外匯匯率變動(dòng)影響的出口商進(jìn)行的期貨買賣都屬于中和方法。所謂套購(gòu)，就是通過(guò)買賣雙方交易的相互約定，使可能的價(jià)格漲落損益彼此抵消。通常，商業(yè)機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)商、加工商和投資者利用期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)方向上的趨同性，通過(guò)在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)上方向相反但數(shù)量相同的商品，而把自身承受的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者，達(dá)到現(xiàn)貨與期貨盈虧互補(bǔ)的目的。

例如，有一經(jīng)銷商于某年9月1日購(gòu)買銅錠一批，價(jià)格200萬(wàn)元，銅錠制成銅管后，預(yù)期于次年1月10日出售，屆時(shí)可得380萬(wàn)元，因而可以賺取合理的利潤(rùn)。然而，由于銅錠價(jià)格波動(dòng)會(huì)影響銅管的價(jià)格，所以利潤(rùn)是不確定的。也就是說(shuō)，該經(jīng)銷商可能因銅錠價(jià)格下跌而蒙受損失，也可能因銅錠價(jià)格上漲而獲得超額利潤(rùn)。為了避免銅錠跌價(jià)所致?lián)p失，經(jīng)銷商可在9月1日購(gòu)買銅錠的同時(shí)，訂立于次年1月10日亦以同樣價(jià)格出售銅錠的合同。這樣做，可以中和未來(lái)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)銷商雖然失去可能因銅錠價(jià)格上揚(yáng)而獲超額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，但卻免除了因銅錠價(jià)格下跌而蒙受損失的可能。

(二)免責(zé)約定

免責(zé)約定是指合同的一方通過(guò)合同條款，對(duì)合同中發(fā)生的對(duì)他人人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)，即通過(guò)主要針對(duì)其他事項(xiàng)的合同中的條款來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

例如，機(jī)械加工企業(yè)，在與客戶簽訂機(jī)械加工合同時(shí)，可在協(xié)議條款寫(xiě)明：若遇原材料價(jià)格上漲時(shí)，合同價(jià)格應(yīng)當(dāng)上調(diào)，從而將其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給客戶。同樣，客戶也可以通過(guò)免責(zé)條款協(xié)議，將其潛在損失轉(zhuǎn)移給加工企業(yè)。如合同協(xié)議條款規(guī)定若由于加工企業(yè)延長(zhǎng)工期，由此引起的原材料價(jià)格上漲因素由加工企業(yè)負(fù)責(zé)，并賠償由于延誤工期而給客戶帶來(lái)的損失。當(dāng)然雙方在簽訂合同時(shí)，都要緊緊圍繞“合同條件”這個(gè)中心，而且，尋求利用某條款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一方，必須獲得對(duì)方對(duì)該條款的認(rèn)可。另外，有時(shí)候可專門(mén)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)而訂立合同。

需要指出的是，免責(zé)約定不同于責(zé)任保險(xiǎn)。免責(zé)約定所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)其受讓人不是保險(xiǎn)人，而且所提到的財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任是以合同責(zé)任下的損失為限的。

(三)保證合同

保證合同是指由保證人對(duì)被保證人因其行為不忠實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人損失予以賠償?shù)囊环N書(shū)面合同。這里有保證人、被保證人和權(quán)利人三位當(dāng)事人，借助保證書(shū)，權(quán)利人可將被保證人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。保證的目的在于擔(dān)保被保證人對(duì)權(quán)利人的忠實(shí)和有關(guān)義務(wù)的履行，否則由保證人賠償損失。保證書(shū)通常用于以下“明確的義務(wù)”：清償債務(wù)，在規(guī)定的期限內(nèi)提供一定數(shù)量的產(chǎn)品，按要求的日期完成一項(xiàng)工程等。如果被保證人沒(méi)有履行義務(wù)，保證人必須自己履行這項(xiàng)義務(wù)，或者按保證書(shū)的規(guī)定支付一定的罰金。然后，保證人可以向被保證人追償其損失。有時(shí)，保證人在簽發(fā)保證書(shū)時(shí)，要求被保證人用現(xiàn)金或政府債券等作為擔(dān)保品，以備自己索賠。即使被保證人得不到任何保障，他也要簽署這種保證書(shū)，因?yàn)樗Ｍ玫綑?quán)利人只在有保證書(shū)的情況下才會(huì)提供的某些好處，如貸款、供貨合同或建筑合同等。

需要指出，保證書(shū)不同于保險(xiǎn)合同(尤指財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同)，其差別如下：

(1)保證書(shū)的當(dāng)事人有三方，即保證人、被保證人和權(quán)利人，而保險(xiǎn)合同一般只有兩方，即保險(xiǎn)人和投保人(被保險(xiǎn)人)。

(2)保證書(shū)中，被保證人通常得到擔(dān)保并付出擔(dān)保費(fèi)，而權(quán)利人得到保障(不過(guò)，有時(shí)被保證人可通過(guò)成本包括在所提供的服務(wù)的價(jià)格里，而將這種成本轉(zhuǎn)移給權(quán)利人)，而被保險(xiǎn)人則通常是購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)保障自己。

(3)保證書(shū)中的損失有可能是由被保證人故意引起的，而保險(xiǎn)損失對(duì)被保險(xiǎn)人而言則必須是意外的。

(4)理想狀況下，保證書(shū)中的擔(dān)保不會(huì)有損失。因?yàn)槿绻腥魏螕p失的可能性，保證人就不會(huì)簽署這種保證書(shū)，況且保證人自己會(huì)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)任何潛在的損失。而保險(xiǎn)人則清楚地知道在被保險(xiǎn)的群體中間會(huì)有一些損失——期望損失值。理想狀況下，保證書(shū)的擔(dān)保費(fèi)不應(yīng)該包括任何期望損失作備抵，所以這種擔(dān)保費(fèi)只需包括保證人的調(diào)查費(fèi)和其他費(fèi)用，并提供一定的利潤(rùn)和一定的意外準(zhǔn)備金。而保險(xiǎn)費(fèi)則必須補(bǔ)償期望損失。在實(shí)踐中，保證人也會(huì)發(fā)生一些損失，因?yàn)樗麄兊恼{(diào)查并不完全準(zhǔn)確，但這樣的損失在擔(dān)保費(fèi)中所占的比例遠(yuǎn)低于在保險(xiǎn)費(fèi)中所占的比例。

(5)如果損失確實(shí)發(fā)生，保證人可以向被保證人求得補(bǔ)．償，但保險(xiǎn)人對(duì)于被保險(xiǎn)人則沒(méi)有這種權(quán)利。盡管如此，有些保證書(shū)與保險(xiǎn)合同極為相似，例如誠(chéng)實(shí)保證。實(shí)踐中，許多保證書(shū)的保證人是保險(xiǎn)人。

(四)公司化

有的企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司股票，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給多數(shù)股東承擔(dān)。這種轉(zhuǎn)移實(shí)際上只是分散了原有股東的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，并不能轉(zhuǎn)移企業(yè)遇到的具體風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的區(qū)別在于，首先，控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)移損失的法律責(zé)任，即通過(guò)合同或契約，消除或減少轉(zhuǎn)讓人對(duì)受讓人的損失責(zé)任和對(duì)第三者的損失責(zé)任。而財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)讓損失的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。即轉(zhuǎn)讓人通過(guò)合同或契約尋求外釆資金補(bǔ)償其確實(shí)存在的損失。其次，控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移將財(cái)產(chǎn)或活動(dòng)連同損失責(zé)任都轉(zhuǎn)讓給受讓人，而財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移則只轉(zhuǎn)移損失，不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身。

財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與保險(xiǎn)的不同點(diǎn)在于：第一，就法律觀點(diǎn)而言，財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移不能被看作是一種保險(xiǎn)行為；第二，財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，其受讓人不是保險(xiǎn)人；第三，因?yàn)樨?cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的受讓人不是保險(xiǎn)人，所以他們不會(huì)有意識(shí)地去接受大量的風(fēng)險(xiǎn)單位，并進(jìn)行與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)；第四，財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通常需要附著于其他合同或契約才能完成，如通過(guò)變更合同中的某些條款，或巧妙地運(yùn)用合同語(yǔ)言，將損失轉(zhuǎn)移給他人。