風(fēng)險(xiǎn)因子管理是指通過降低風(fēng)險(xiǎn)因素的水平、改變其分布或企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感性來調(diào)整可能引起潛在損失的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)因子管理技術(shù)試圖改善用于識(shí)別、分析和管理損失事件的各種相關(guān)資源的質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)因子管理既可能降低損失的頻率，也可能減少損失的程度。

常見的風(fēng)險(xiǎn)因子管理技術(shù)包括質(zhì)量管理、員工篩選、培訓(xùn)、企業(yè)文化管理、組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及關(guān)系管理等。

1.質(zhì)量管理

質(zhì)量管理是通過改善企業(yè)生產(chǎn)過程中投入和產(chǎn)出的可獲得性、質(zhì)量、相關(guān)性、靈活性、可靠性、一致性和持續(xù)性(Garvin，1988)來改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作和資源的風(fēng)險(xiǎn)狀況。比如，可以通過設(shè)置24／7的服務(wù)臺(tái)或者利用局域網(wǎng)、設(shè)立電話中心等來提高服務(wù)的可獲得性；通過更為嚴(yán)格的質(zhì)量檢查或改善用工和培訓(xùn)等手段來改善資源質(zhì)量。資源的相關(guān)性是指所擁有的資源是否與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略或核心業(yè)務(wù)相關(guān)，一種資源可以用來提供其他服務(wù)，從生產(chǎn)程序來看，基本運(yùn)作程序的產(chǎn)出、故障時(shí)間等特征指標(biāo)十分重要；生產(chǎn)程序的靈活性是指處理不同投入的情形，如不同的交易工具、不同的辦公室、不同的人等，如果經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的波動(dòng)性很大，這一點(diǎn)顯得更為重要；因重大損失事件引起故障的頻率反映了程序的可靠性，利用交叉職能培訓(xùn)(如讓后臺(tái)操作人員熟練前臺(tái)業(yè)務(wù))、增加供應(yīng)商的數(shù)目、改善員工關(guān)系等方式可以顯著提高生產(chǎn)的可靠性；持續(xù)性是指程序在未來某一時(shí)點(diǎn)能夠繼續(xù)下去的可能性，在原材料供應(yīng)有限的情況下，持續(xù)性是一個(gè)重要的考察指標(biāo)。

2.員工篩選

對(duì)員工的任用和晉升進(jìn)行有效的篩選是管理企業(yè)的績(jī)效表現(xiàn)差、員工流失、員工欺詐等重要風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

許多企業(yè)通常根據(jù)經(jīng)理人員的大量面試結(jié)果來挑選員工或?qū)嵤﹥?nèi)部晉升，而經(jīng)理人員的意見往往受直覺或判斷失誤左右。面試的不可靠性早已臭名昭著，有幾項(xiàng)研究甚至認(rèn)為，面試在預(yù)測(cè)求職者未來績(jī)效方面毫無價(jià)值，并可能偏離對(duì)求職者智力水平、個(gè)性和態(tài)度的客觀評(píng)價(jià)。

3.培訓(xùn)

培訓(xùn)涉及的領(lǐng)域很廣，通常難以給出一個(gè)統(tǒng)一的有效培訓(xùn)準(zhǔn)則。但中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)于2005年12月22日，以證監(jiān)字[2005]147號(hào)文的形式，對(duì)上市公司高級(jí)管理人員的培訓(xùn)工作進(jìn)行了規(guī)范。該文指出：為貫徹落實(shí)上市公司轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，加強(qiáng)對(duì)上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作的指導(dǎo)，進(jìn)一步規(guī)范上市公司高級(jí)管理人員執(zhí)業(yè)行為，促使上市公司高級(jí)管理人員在認(rèn)真掌握有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范的基礎(chǔ)上，不斷提高自律意識(shí)，推動(dòng)上市公司規(guī)范運(yùn)作，中國證監(jiān)會(huì)制定了《上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作指引》及《上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理培訓(xùn)實(shí)施細(xì)則》、《上市公司董事、監(jiān)事培訓(xùn)實(shí)施細(xì)則》、《上市公司獨(dú)立董事培訓(xùn)實(shí)施細(xì)則》、《上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)培訓(xùn)實(shí)施細(xì)則》、《上市公司董事會(huì)秘書培訓(xùn)實(shí)施細(xì)則》。對(duì)培訓(xùn)工作的目的、培訓(xùn)對(duì)象、培訓(xùn)內(nèi)容及要求、培訓(xùn)組織及實(shí)施進(jìn)行了規(guī)范。

4.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化管理

風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)最“軟”但是最重要的方面，是將風(fēng)險(xiǎn)整合到企業(yè)的文化和價(jià)值觀中。最明顯的是，必須將風(fēng)險(xiǎn)看作企業(yè)策略的一個(gè)不可缺少的組成部分。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理目標(biāo)中應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，企業(yè)的主要舉措中也應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和降低風(fēng)險(xiǎn)的策略。

一家企業(yè)的企業(yè)文化可能對(duì)它的成功起非常關(guān)鍵的決定作用。相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)文化也將決定企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的成功程度。如果風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，那么雇員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性及他們?cè)谄渲械慕巧退跎佟＿@樣的文化會(huì)削弱管理風(fēng)險(xiǎn)的努力，甚至可能導(dǎo)致致命的失誤。相反，如果風(fēng)險(xiǎn)管理被看作日常經(jīng)營(yíng)的一個(gè)中心部分，那么這家企業(yè)就有可能有一種強(qiáng)大的企業(yè)文化在起作用。這樣的環(huán)境才會(huì)使真正有力的風(fēng)險(xiǎn)管理成為可能。

5.法人治理結(jié)構(gòu)

20世紀(jì)90年代發(fā)生了一系列重大風(fēng)險(xiǎn)管理失誤事件，其中巴林銀行、德國金屬企業(yè)和日本住友銀行造成的損失超過10億美元。21世紀(jì)初發(fā)生了更嚴(yán)重的企業(yè)欺詐，使安然、世通、阿德菲亞(Adelphia)等多家企業(yè)損失了數(shù)百億美元的股值，股票市場(chǎng)蒙受了極大的恥辱。

這些災(zāi)難對(duì)企業(yè)的權(quán)益人造成的后果是毀滅性的，無論是投資者、雇員、客戶，還是商業(yè)伙伴。有些事件甚至威脅到整個(gè)市場(chǎng)的穩(wěn)定。例如，無賴交易員尼克·里森(Nick Leeson)在期貨市場(chǎng)造成的巨大的損失，使巴林銀行崩潰，并嚴(yán)重地威脅到期貨市場(chǎng)的穩(wěn)定。住友銀行的濱中泰男(Yasuo Hamanaka)竟然通過交易成為全球銅市場(chǎng)5％的擁有者，臭名昭著。安然企業(yè)的崩潰嚴(yán)重地?fù)p害了能源交易市場(chǎng)。

對(duì)每一起事件的調(diào)查及反思，昭示了在這些機(jī)構(gòu)的麻煩背后的一個(gè)共同的問題：缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏董事會(huì)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督。問題的嚴(yán)重程度促使監(jiān)管者、股票交易所和投資者重新開始強(qiáng)調(diào)企業(yè)要符合企業(yè)法人治理的最佳行為準(zhǔn)則。2002年美國通過了《薩班斯一奧克斯利法案》，對(duì)企業(yè)法人治理實(shí)踐建立了清楚的規(guī)則，例如，要求首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官簽名確認(rèn)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，保證審計(jì)者及審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性。

企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，也是防范企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。因此，在企業(yè)的營(yíng)運(yùn)過程中，必須依照公司法的規(guī)定，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層分別行使各自的權(quán)利和職能，把企業(yè)的投資活動(dòng)納入企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)督和管理范圍之內(nèi)，從而防止因經(jīng)營(yíng)者個(gè)人的獨(dú)斷專行和決策失誤而引發(fā)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。

6.關(guān)系管理

對(duì)于許多企業(yè)來說，最為嚴(yán)重的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及企業(yè)外部的利益者之間的長(zhǎng)期關(guān)系，包括股東、債權(quán)人、客戶、合作伙伴、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)企業(yè)、中介媒體等。企業(yè)必須與上述各方形成并保持良好的長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系。關(guān)系管理必須理解各利益者的不同目標(biāo)，以及在目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)時(shí)對(duì)雙方關(guān)系的潛在影響。

1．當(dāng)所選項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃要求，則提取出風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中標(biāo)識(shí)的所有風(fēng)險(xiǎn)。

2．對(duì)提取出的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，進(jìn)行描述性分析，并歸納出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子。如果所選項(xiàng)目有歷史性總結(jié)報(bào)告，可將總結(jié)報(bào)告中所反映的影響項(xiàng)目質(zhì)量、進(jìn)度、工作量的所有問題進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

3．對(duì)提取出的問題作描述性分析，并歸納出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子。須知，今天的問題就是明天的風(fēng)險(xiǎn)。

4．綜合風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃和以往項(xiàng)目結(jié)束總結(jié)報(bào)告中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因子逐一予以標(biāo)識(shí)并統(tǒng)計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)因子出現(xiàn)的數(shù)目。

5．根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果繪制項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因子分布圖和主要風(fēng)險(xiǎn)因子“原因——結(jié)果”圖。使用“原因——結(jié)果”圖可清楚地表示風(fēng)險(xiǎn)因子的潛在影響。

6．就項(xiàng)目進(jìn)度的潛在影響情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因子的問卷調(diào)查，以測(cè)量并確定風(fēng)險(xiǎn)因子的權(quán)重系數(shù)。

7．繪制一系列的風(fēng)險(xiǎn)因子影響曲線圖。

8．依據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果和曲線圖，建立系統(tǒng)或決策問題的數(shù)學(xué)或邏輯模型，并以該模型進(jìn)行試驗(yàn)，以獲得對(duì)系統(tǒng)行為的認(rèn)識(shí)或幫助解決決策問題的過程。模型是對(duì)實(shí)際系統(tǒng)、思想或客體的抽象描述。模擬模型對(duì)特定輸入量集合直接評(píng)估系統(tǒng)性能或行為的各種量度，模型的輸入量包括使用者指定的可控(決策)變量，及表述問題之環(huán)境的不可控變量或常數(shù)。

9．模擬。模擬與其他管理學(xué)方法一樣，也是圍繞著模型進(jìn)行的。模擬用于預(yù)測(cè)，解釋問題，培訓(xùn)人員和幫助識(shí)別最優(yōu)解決方案。

10．模型驗(yàn)證。基于風(fēng)險(xiǎn)因子分析的項(xiàng)目管理模型的驗(yàn)證主要從兩個(gè)方面進(jìn)行，一個(gè)是驗(yàn)證模型能否正常工作，并且滿足它的設(shè)計(jì)思路；另一個(gè)就是確認(rèn)它是否能滿足項(xiàng)目的需要，做出合理的項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。

模型能否正常工作的驗(yàn)證內(nèi)容主要包括：能否正確地生成模擬所需要的隨機(jī)數(shù)；正態(tài)分布，對(duì)數(shù)正態(tài)分布，三角形分布的生成是否正確，各種分布所使用的源數(shù)據(jù)是否與問卷調(diào)查的結(jié)果一致；所使用的公式是否正常運(yùn)作；經(jīng)過驗(yàn)證，結(jié)果若完全符合預(yù)期的設(shè)計(jì)思路，模型應(yīng)該是可靠的。

11．模型的推廣。進(jìn)一步確認(rèn)模型是否能滿足項(xiàng)目的需要，將其拓展到更多項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)用，將模型的推廣和確認(rèn)不斷持續(xù)下去。