表外風(fēng)險(xiǎn)是指不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的或有負(fù)債，即根據(jù)法定事由可能發(fā)生的對(duì)外負(fù)債，是由客戶(hù)或第三方?jīng)Q定是否執(zhí)行的選擇權(quán)，如銀行承兌匯票、信用證、保函等。

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)最顯著的趨勢(shì)之一，就是表外業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)以及由此引發(fā)的表外風(fēng)險(xiǎn)(off—balance—sheetrisk)的增加。盡管所有金融機(jī)構(gòu)都在不同程度上從事表外業(yè)務(wù)，但是人們的注意力大部分都集中在銀行，尤其是大銀行的表外業(yè)務(wù)上。相反，人們很少關(guān)注小規(guī)模存款機(jī)構(gòu)和許多保險(xiǎn)公司的表外業(yè)務(wù)。根據(jù)定義，表外業(yè)務(wù)不會(huì)出現(xiàn)在當(dāng)期的資產(chǎn)負(fù)債表上，因?yàn)樗簧婕俺钟挟?dāng)期初級(jí)債權(quán)(資產(chǎn))和發(fā)行當(dāng)期二級(jí)債權(quán)(負(fù)債)。但因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)涉及產(chǎn)生或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，所以會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的未來(lái)結(jié)構(gòu)。因此，會(huì)計(jì)師在報(bào)告金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，會(huì)將表外業(yè)務(wù)放在資產(chǎn)負(fù)債表的“底線下”。保險(xiǎn)公司和銀行用來(lái)?yè)?dān)保市政債券發(fā)行的備用信用證(1etterofcredit)就是典型的表外業(yè)務(wù)。要是沒(méi)有保險(xiǎn)公司和銀行發(fā)行的信用證，擔(dān)保在市政當(dāng)局將來(lái)違約時(shí)支付投資者本息，許多州和地方政府就不能成功地發(fā)行這類(lèi)債券。有了這些信用證保證，如果地方政府(如紐約州)因財(cái)務(wù)問(wèn)題而不能支付其承諾的債券利息或本金，它們將會(huì)支付給投資者其應(yīng)得的利息或本金。如果地方政府有足夠的現(xiàn)金流量支付債券的本息，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的信用證就會(huì)期限作廢，在金融機(jī)構(gòu)即期或?qū)?lái)的資產(chǎn)負(fù)債表上不會(huì)有任何的影響。但發(fā)行信用證擔(dān)保所賺取的費(fèi)用，將出現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的損益表上。

能夠賺取費(fèi)用收入又無(wú)需動(dòng)用或擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)負(fù)債，這一優(yōu)勢(shì)成為金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展表外業(yè)務(wù)的重要?jiǎng)訖C(jī)。然而，這種業(yè)務(wù)不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的。假如地方政府對(duì)其債務(wù)的本息支付出現(xiàn)違約，那么由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的擔(dān)保而引起的或有負(fù)債，將成為資產(chǎn)負(fù)債表上實(shí)際的或真實(shí)的負(fù)債，即金融機(jī)構(gòu)不得不用自己的資本來(lái)補(bǔ)償市政債券的投資者。事實(shí)上，表外業(yè)務(wù)因重大損失，跟表內(nèi)業(yè)務(wù)因違約、利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重大損失一樣，都可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。

信用證只是表外業(yè)務(wù)的一種，此外還有銀行貸款承諾，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的抵押償還合同，大的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的遠(yuǎn)期、期貨、互換和其他衍生證券的交易。盡管有些表外業(yè)務(wù)可以降低信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及外匯風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理和運(yùn)用不當(dāng)仍然可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的重大損失。