擔(dān)保風(fēng)險是指信用擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)運作過程中，由于各種不確定性因素(主觀的和客觀的)的影響而遭受損失的可能性。

擔(dān)保風(fēng)險可以從不同的角度進行分類。常見的分類方式有以下幾種：

一是按引發(fā)風(fēng)險因素的層次性分類，可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。由于宏觀經(jīng)濟政策變動等因素引發(fā)的風(fēng)險屬于整體風(fēng)險，而由擔(dān)保機構(gòu)決策失誤、操作等微觀因素引起的風(fēng)險為非系統(tǒng)性風(fēng)險。

二是按風(fēng)險暴露程度分類，可以分為隱性擔(dān)保風(fēng)險和顯性擔(dān)保風(fēng)險。尚未暴露、處于潛伏期的風(fēng)險稱為隱性擔(dān)保風(fēng)險，扣擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中規(guī)章制度不嚴或違規(guī)操作，即使暫未出現(xiàn)問題，但潛在風(fēng)險較大，隨時可能出現(xiàn)問題甚至是大問題。已出現(xiàn)預(yù)警信號，風(fēng)險征兆較明顯的稱為顯性擔(dān)保風(fēng)險，如已經(jīng)發(fā)生代償?shù)?a href="/wiki/%E6%8B%85%E4%BF%9D" title="擔(dān)保">擔(dān)保等。

三是按風(fēng)險的可控程度分類，可以分為完全不可控風(fēng)險、部分可控風(fēng)險和基本可控風(fēng)險。完全不可控風(fēng)險是指由于完全無法預(yù)測的因素變動，且對這些因素變動事先無法有效防范所引起的風(fēng)險因素變動，如環(huán)境風(fēng)險等到；部分可控風(fēng)險是指那些事先通過采取措施，在一定程度上可以控制的風(fēng)險，如信用風(fēng)險；基本可控風(fēng)險是指那些通過制定和實施科學(xué)嚴密的操作規(guī)程、管理措施、內(nèi)控制度與監(jiān)管措施后可以基本控制的風(fēng)險，如操作風(fēng)險等。

擔(dān)保風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

財務(wù)風(fēng)險：擔(dān)保業(yè)務(wù)是上市公司的或有負債，但是一旦被擔(dān)保方無力償還到期債務(wù)，擔(dān)保方就不得不承擔(dān)連帶責(zé)任而負責(zé)清償債務(wù)。如果被擔(dān)保方確實無力償還債務(wù)，上市公司可就面臨著真實的負債了。上市公司的財務(wù)風(fēng)險由此凸顯出來。

業(yè)績風(fēng)險：如果擔(dān)保貸款沒有出現(xiàn)問題，那么上市公司將因此而收取一定的擔(dān)保費，增加公司的收入。一旦擔(dān)保貸款這一或有負債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的負債，將對上市公司的業(yè)績產(chǎn)生致命的打擊。其結(jié)果是減小上市公司的現(xiàn)金、未分配利潤或者待處理流動資產(chǎn)損失，增加其他應(yīng)付款項等。

一、來自中小企業(yè)的風(fēng)險

中小企業(yè)的風(fēng)險，是指受保企業(yè)的違約風(fēng)險，這種違約風(fēng)險的大小可能與中小企業(yè)整體存在的問題有關(guān)系，也可能與單個受保企業(yè)的狀況有關(guān)系，包括以下風(fēng)險：

(一)企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)和競爭力風(fēng)險

企業(yè)經(jīng)營者(領(lǐng)導(dǎo)者)素質(zhì)包括經(jīng)營者經(jīng)歷、經(jīng)營者管理能力、道德水準、在職工中的威望和受教育的程度等。我國大多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營者的文化層次普遍很低，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)的經(jīng)營者多數(shù)出身農(nóng)民，文化水平較低，經(jīng)營思想有很大的局限性。經(jīng)營者素質(zhì)在很大程度上決定企業(yè)市場競爭力的大小，經(jīng)營者素質(zhì)低下將導(dǎo)致中小企業(yè)脆弱的競爭力。在當(dāng)前買方市場顯現(xiàn)，市場競爭力升級為品牌競爭的情況下，低素質(zhì)的中小企業(yè)發(fā)展便更難以為繼，其所面臨的競爭風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險明顯增大。

(二)市場風(fēng)險

中小企業(yè)所面對的市場是一個充滿競爭的市場，不僅中小企業(yè)之間相互竭盡全力爭奪有限的市場份額，而且大企業(yè)也隨時關(guān)注著中小企業(yè)市場的變化，一有機會或一旦發(fā)現(xiàn)具有良好市場前景的產(chǎn)品，大企業(yè)便會毫不猶豫地利用自己的資金與技術(shù)優(yōu)勢介入中小企業(yè)之間的競爭。因此，對于中小企業(yè)而言，市場風(fēng)險是不可忽視的，有時甚至就是經(jīng)營失敗的直接原因。

(三)技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)創(chuàng)新對中小企業(yè)的生存至關(guān)重要，然而，中小企業(yè)科技人員缺乏，生產(chǎn)技術(shù)落后，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)能力有限。由此帶來的結(jié)果是中小企業(yè)技術(shù)含量低，缺乏市場競爭能力，即使具有某方面的技術(shù)，也往往由于后勁不足而無法形成長遠的技術(shù)優(yōu)勢。

(四)財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險包括會計核算組織、財務(wù)人員水平、會計處理方法和資金運作所造成的風(fēng)險。例如：某公司在財務(wù)管理上，實行內(nèi)部銀行結(jié)算，分車間核算，車間設(shè)置會計人員和統(tǒng)計員，這些措施，可以提高財務(wù)數(shù)據(jù)的可信度，風(fēng)險比較小。又例如：A公司貸款目的實際是歸還欠款，B公司貸款目的實際是補交所欠稅款，并沒有將資金用于擴大生產(chǎn)，這使貸款擔(dān)保的風(fēng)險極大。

在會計處理方法上，某公司在對外會計報告中，以收付實現(xiàn)制原則核算，即以開具發(fā)票來確認收入，而內(nèi)部會計報表以發(fā)貨時間來確認收入。這兩種方法計算的收入相差數(shù)百萬元，比較嚴重地影響了企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性，增加了判斷風(fēng)險的難度。

(五)關(guān)聯(lián)風(fēng)險

企業(yè)與企業(yè)的關(guān)聯(lián)，包括資本的關(guān)聯(lián)、人員的關(guān)聯(lián)和業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)。資本的關(guān)聯(lián)是一企業(yè)與另一企業(yè)有投資與被投資、持股與被持股的關(guān)系；人員的關(guān)聯(lián)是一人在兩個或兩個以上的企業(yè)擔(dān)當(dāng)重要職務(wù)；業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)是一個企業(yè)在一種產(chǎn)品生產(chǎn)或經(jīng)營中處于其中的一個環(huán)節(jié)，該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到上一環(huán)節(jié)和下一環(huán)節(jié)的生產(chǎn)或經(jīng)營的影響和制約。從資金的角度考慮，關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金很容易在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間流動，造成貸款企業(yè)的資金流失，到期無法償還貸款。同時，關(guān)聯(lián)風(fēng)險又是“關(guān)聯(lián)保險”，貸款人是善意的話，可以從其他關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)劑資金，歸還貸款。例如A公司是在B公司已投入實物的基礎(chǔ)上成立的，機械設(shè)備、資金和人員可在兩公司之間調(diào)劑和轉(zhuǎn)移。所以，負債和損失難以判斷。同時A公司與B公司有著資金的關(guān)聯(lián)與人員的關(guān)聯(lián)，B公司的總裁是A公司的董事長，B公司的財務(wù)負責(zé)人又是A公司的財務(wù)經(jīng)理，可以說“一榮俱榮，一損俱損”。A公司對B公司擔(dān)保額上億元，對B公司所屬的美食娛樂城及所屬的房地產(chǎn)開發(fā)有限公司擔(dān)保上千萬元。這樣，貸款擔(dān)保風(fēng)險變得撲朔迷離。

(六)信用風(fēng)險

這是指在信用活動中存在的不確定性導(dǎo)致遭受損失的可能性。信用最基本特點是到期履約、還本付息。然而如果債務(wù)人經(jīng)營不善或客觀原因，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等，或有意欺詐，到期不履約，保證人將遭受相應(yīng)的損失。在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，信用已經(jīng)成為個人和企業(yè)在市場經(jīng)濟中的通行證。他們通過良好的信用和較高的信用等級體現(xiàn)公司及自身的形象和價值，把信用當(dāng)作自己的生命去看待。在我國，隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷完善，信用越來越受到人們的重視，但卻有不少企業(yè)和個人不把信用當(dāng)回事。擔(dān)保機構(gòu)的服務(wù)對象，除政策性擔(dān)保另有規(guī)定或少數(shù)其他領(lǐng)域的擔(dān)保外，多數(shù)是以高科技中小企業(yè)為主，而這些企業(yè)的信用等級、抵押物有相當(dāng)一部分是不被商業(yè)銀行認可，或提供不了抵押物，另外，抵御市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的能力也最為薄弱，這就使得擔(dān)保機構(gòu)處于更為復(fù)雜的市場環(huán)境中。

目前我國個人的誠信度尚不是很高，因此，擔(dān)保業(yè)務(wù)目前存在較大的信用風(fēng)險。隨著時間的推移，如不嚴加管制，會有數(shù)量眾多的擔(dān)保業(yè)務(wù)演變成呆壞賬。另外地方政府扶持、控制擔(dān)保公司，行政干預(yù)其業(yè)務(wù)辦理，非市場行為極易引致借款人與擔(dān)保公司信用缺失。

(七)“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”

信息經(jīng)濟學(xué)認為，在經(jīng)濟運行的具體交易中，信息不對稱就會引起“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，這在信用擔(dān)?；顒又幸彩谴嬖诘摹Ｒ环矫?，受保企業(yè)由于得到了來自擔(dān)保機構(gòu)的保證，其所做出的經(jīng)營決策及自身行為即使引起損失，也不必完全承擔(dān)有可能產(chǎn)生的損失，這便促使其傾向于做出風(fēng)險更大的決策，以獲得更大的利益。同時，為了獲得更多的貸款與信用擔(dān)保支持，受保企業(yè)還會通過采取提供虛假信息或隱瞞重要真實情況的手段騙取貸款與擔(dān)保，或者在取得貸款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用方向，使貸款風(fēng)險增大，進而使擔(dān)保風(fēng)險增大。另一方面，由于中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，財務(wù)大權(quán)往往掌握在企業(yè)法人代表手中，其財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的不確定因素較多，無論是貸款人還是信用擔(dān)保機構(gòu)都不容易把握。所以，擔(dān)保過程中信息的不對稱性，增加了信用擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性。

二、來自政府部門的風(fēng)險

政府部門給信用擔(dān)保機構(gòu)帶來的風(fēng)險主要來自政府不適當(dāng)干預(yù)和中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性兩個方面。

(一)政府部門不適當(dāng)干預(yù)的風(fēng)險

古典經(jīng)濟學(xué)家在分析市場作用時，將引導(dǎo)協(xié)調(diào)人類生產(chǎn)交換活動的市場機制稱為一只“看不見的手”。相應(yīng)地，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們則將政府對經(jīng)濟的干預(yù)管理稱為另一只“看得見的手”。但是，“看得見的手”和“看不見的手”并非完美無缺。比如，長期以來，由于體制性因素的影響，我國各級政府過度干預(yù)銀行貸款，形成了“倒逼機制”怪圈和貸款供給制，以致我國銀行不良貸款比例居高不下，存在嚴重的金融風(fēng)險隱患，嚴重威脅國家經(jīng)濟、金融安全。隨著金融體制改革的深入，政府干預(yù)銀行金融業(yè)務(wù)的能力大為減弱。信用擔(dān)保業(yè)作為新生事物，由于其在促進中小企業(yè)發(fā)展中的重要作用，普遍受到各級政府的重視。從目前情況看，全國各地信用擔(dān)保機構(gòu)從組建到運作(盡管還很不規(guī)范)，無一不體現(xiàn)著政府行為。如果這種政府行為得不到有效制約和規(guī)范，就會使信用擔(dān)保重蹈政府干預(yù)貸款的覆轍。各級政府會以出資人身份，以發(fā)展地方經(jīng)濟和促進社會安定為理由，以行政命令指定擔(dān)保等各種形式和途徑直接干預(yù)信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)?；顒樱瑢⑿庞脫?dān)保資金變?yōu)橹行∑髽I(yè)的救濟基金或第二財政，使信用擔(dān)保演變?yōu)椤笆虚L擔(dān)?！薄ⅰ翱h長擔(dān)?！?、“局長擔(dān)?！?、“條子擔(dān)?！钡戎噶顡?dān)保。這些指令擔(dān)保往往是以擔(dān)保機構(gòu)降低擔(dān)保要求和標(biāo)準為代價的，因而是沒有安全保障的。

(二)政府政策不穩(wěn)定性的風(fēng)險

政府對中小企業(yè)的過度干預(yù)對信用擔(dān)保機構(gòu)的安全運作帶來不利，但是要使信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮出應(yīng)有的作用，又離不開政府的各項政策支持特別是財力上的支持。而這種財力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對中小企業(yè)政策的穩(wěn)定性。近兩年來，在擴大內(nèi)需增加就業(yè)崗位的宏觀背景下，各級政府都加大了對中小企業(yè)的政策支持力度。比如，不少地方政府積極支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的組建工作，并根據(jù)本地的財力狀況，給擔(dān)保機構(gòu)注入了必要的啟動資金，成為目前信用擔(dān)保機構(gòu)的最大資金來源渠道，為確保擔(dān)保機構(gòu)的正常運行打下了良好的基礎(chǔ)。但是，若宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化或進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，政府對中小企業(yè)的政策也可能會發(fā)生改變，或者政府減少對信用擔(dān)保機構(gòu)的資金投入，使信用擔(dān)保機構(gòu)沒有穩(wěn)定的資金補充來源，入不敷出，信用擔(dān)保機構(gòu)將難以為繼甚至被迫倒閉。

三、來自擔(dān)保企業(yè)自身的風(fēng)險

(一)資本風(fēng)險

擔(dān)保行業(yè)屬于高負債行業(yè)，按照國家規(guī)定，擔(dān)保公司對外總擔(dān)保額可以放大到其自有資本的10倍。因此，擔(dān)保公司在降低銀行貸款風(fēng)險的同時增大了自身的風(fēng)險。這就要求擔(dān)保公司有較強的資本實力和抗風(fēng)險能力。

(二)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

擔(dān)保公司必須要有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，按照金融企業(yè)制度健全內(nèi)控機制，從風(fēng)險管理出發(fā)拓展各項業(yè)務(wù)。然而由于擔(dān)保公司屬于新生事物，眾多公司具有金融從業(yè)經(jīng)驗的人員較少，有些擔(dān)保公司的經(jīng)營者以前幾乎從未涉足過金融行業(yè)，對擔(dān)保公司的職能、業(yè)務(wù)定位、公司治理結(jié)構(gòu)、組織構(gòu)架、風(fēng)險管理等缺乏清醒的認識。而對擔(dān)保公司進行審批的是工商管理部門而不是金融監(jiān)管部門，存在著對管理者行為、信用記錄等信息不對稱的問題，審批把關(guān)難度較大。擔(dān)保公司突破政策規(guī)制，個人、公司貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)齊頭并進，大量開展動產(chǎn)、不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、股票等質(zhì)押貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，但由于缺乏專業(yè)的評估人員和風(fēng)險評判人員，業(yè)務(wù)風(fēng)險較大。目前擔(dān)保公司的主管部門為經(jīng)貿(mào)委，而經(jīng)貿(mào)委不甚熟悉金融業(yè)務(wù)，對擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)審批、業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定無法切合實際，過于籠統(tǒng)，以致無法指導(dǎo)和監(jiān)控其業(yè)務(wù)發(fā)展。

(三)決策風(fēng)險

這是指擔(dān)保企業(yè)在審議擔(dān)保或投資項目時，如對受保企業(yè)的資信、還款能力、還款來源未審議落實，導(dǎo)致決策失誤；在決策過程中，未注意擔(dān)保及投資需要投向不同的行業(yè)及企業(yè)，當(dāng)業(yè)務(wù)向某一行業(yè)或企業(yè)過度集中時，該行業(yè)及企業(yè)的衰退就會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響；公司決策層不能從項目實際出發(fā)對擔(dān)保及投資業(yè)務(wù)進行實事求是的評價，而是受外在因素的干預(yù)，做出不利于公司利益的決策等。

(四)內(nèi)部控制風(fēng)險

這是指擔(dān)保企業(yè)的內(nèi)部控制制度不夠完善、全面，存在漏洞；制度執(zhí)行不力，如對擔(dān)保業(yè)務(wù)不堅持雙人調(diào)查、雙人撰寫調(diào)查報告、放松貸后檢查等；授權(quán)和相互制約機制不健全，部門與部門、崗位與崗位、人與人之間的相互協(xié)調(diào)與相互制約不夠；考核指標(biāo)體系不科學(xué)、獎罰機制不健全等。

(五)道德風(fēng)險

以權(quán)謀私，內(nèi)部人員貪污受賄，提供人情擔(dān)保。個別擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)管理人員利用其特殊職權(quán)營私舞弊，進行權(quán)錢交易，辦理人情擔(dān)保，這種情況雖然是極少數(shù)，但給擔(dān)保機構(gòu)資金安全造成了極大威脅。

四、來自銀行的風(fēng)險

(一)來自銀行貸款操作的風(fēng)險

貸款銀行對貸款對象選擇是不是很合適和準確，貸款操作是否規(guī)范，也直接影響著信用擔(dān)保資金的安全性，如果貸款銀行出于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險的動機而有意放松貸款條件、企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查和審批，使本來不應(yīng)該獲得貸款擔(dān)保的中小企業(yè)進入信貸程序，勢必給信用擔(dān)保機構(gòu)留下巨大的潛在的風(fēng)險隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實履行信用擔(dān)保關(guān)系中的義務(wù)與責(zé)任，信貸人員責(zé)任心不強，隨意放貸，或者以貸謀私，違規(guī)操作，甚至銀行與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔(dān)保，則擔(dān)保機構(gòu)同樣會遭受巨大損失。

(二)來自銀保關(guān)系中權(quán)利和義務(wù)不對等的風(fēng)險

這種風(fēng)險主要表現(xiàn)在：一是在擔(dān)保風(fēng)險的分擔(dān)上，協(xié)作銀行往往只要求權(quán)利而不愿意承擔(dān)義務(wù)，即要求擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)100％的風(fēng)險，這既不符合國際慣例，也使風(fēng)險一邊倒，加重了擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險；二是在保證方式的選擇上，協(xié)作銀行往往是堅持有利于己的連帶保證責(zé)任方式而不愿意甚至拒絕采用一般保證方式，擔(dān)保機構(gòu)則處于被動地位。

五、來自擔(dān)保體系的風(fēng)險

(一)擔(dān)保法律體系不健全的風(fēng)險

長期以來，我國由于受計劃經(jīng)濟體制的影響和束縛，在經(jīng)濟發(fā)展中片面強調(diào)發(fā)展國有大企業(yè)忽視中小企業(yè)的發(fā)展，與此相適應(yīng)，法制建設(shè)上也出現(xiàn)了“跛行”的狀況，至今為止，尚無一部與中小企業(yè)相關(guān)的專門法律或法規(guī)。由于缺乏基本的法律制度保障，中小企業(yè)生存與發(fā)展的穩(wěn)定性較差，內(nèi)在風(fēng)險也較大。更為突出的問題是，信用擔(dān)保機構(gòu)作為促進中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設(shè)立程序、法人地位以及運作方式等一系列問題都缺乏基本的法律規(guī)范和法律保障，實際中操作起來十分困難。盡管我國已頒布實施了《擔(dān)保法》，為信用擔(dān)保機構(gòu)的運作提供了基本的法律依據(jù)，但由于信用擔(dān)保機構(gòu)屬于專業(yè)擔(dān)保的范疇，對于其運作過程中涉及的擔(dān)保行為當(dāng)事人及其法律行為活動，現(xiàn)行《擔(dān)保法》中的部分條款規(guī)定過于籠統(tǒng)，不適應(yīng)專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動的需要，甚至某些條款在提法上值得商榷，在執(zhí)行中存在自相矛盾，使信用擔(dān)?；顒訜o法可依，有法不依，信用擔(dān)保機構(gòu)的權(quán)利難以得到法律保障。比如，按照《擔(dān)保法》之規(guī)定，保證方式可根據(jù)銀保雙方協(xié)商確定采用一般保證方式或連帶保證責(zé)任方式，這在實際中很難行得通，因為幾乎所有銀行為了保全貸款債權(quán)，規(guī)定各分支機構(gòu)一律采用連帶保證責(zé)任方式。又比如，現(xiàn)行《擔(dān)保法》側(cè)重于保護債權(quán)人利益，對擔(dān)保人的權(quán)益保護不夠，擔(dān)保范圍較寬，包括主債權(quán)、利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用，加上要求承擔(dān)連帶責(zé)任，風(fēng)險一邊倒，影響擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。

(二)社會中介服務(wù)體系缺乏的風(fēng)險

各國經(jīng)驗表明，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)與中小企業(yè)服務(wù)體系是相輔相成、相互促進的，沒有社會中介服務(wù)體系的支撐，中小企業(yè)難以健康發(fā)展，信用擔(dān)保機構(gòu)也就難以實現(xiàn)良性運作。這是因為社會服務(wù)中介組織通過為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)咨詢、市場分析、技術(shù)指導(dǎo)、經(jīng)營診斷、管理咨詢、人員培訓(xùn)等服務(wù)，能幫助中小企業(yè)提升經(jīng)營管理與決策水平，幫助其對癥下藥，擺脫困境，增強市場競爭能力，獲得生存發(fā)展。中小企業(yè)素質(zhì)提高了，信用擔(dān)保機構(gòu)的安全性才會增強。從目前情況看，我國中小企業(yè)服務(wù)體系的建設(shè)嚴重滯后于信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，加之我國缺乏這方面的經(jīng)驗和做法，而服務(wù)體系建設(shè)又是一項十分復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程，需要對現(xiàn)有的各類社會中介機構(gòu)(如信息咨詢、科技開發(fā)、資產(chǎn)評估、產(chǎn)品推介等)進行重新組合、優(yōu)化和發(fā)展。要完成這項工作，需要政府部門、企業(yè)、科研院所、高等院校等不同行業(yè)、部門的通力合作，也需要工程技術(shù)、經(jīng)營管理、金融、財會、法律等多學(xué)科專業(yè)人才的積極參與。而這一切都需要耗費較長的時間，需要經(jīng)過一個從無到有，由不完善到完善的過程。在這一過程中，可能會有許多不確定因素影響到中小企業(yè)社會服務(wù)體系的建立與發(fā)展，從而進一步影響信用擔(dān)保機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、事前防御——項目審查

作為專業(yè)擔(dān)保公司在進行項目審查時，首先應(yīng)該樹立一個理念：項目本身始終是資金按時回收最重要的保障，不能因為具有較為充分的反擔(dān)保措施或其他防范措施，而放松對項目的審查。項目審查是擔(dān)保公司主動防范風(fēng)險最重要的一個環(huán)節(jié)，擔(dān)保公司在進行項目審查時不應(yīng)懼怕風(fēng)險，在擔(dān)保公司承接的業(yè)務(wù)中風(fēng)險或多或少都存在，事實上也就是因為有風(fēng)險，擔(dān)保公司才有存在的必要，試想如果一個企業(yè)信譽非常好，出資人完全可以直接貸款給它，又何必找擔(dān)保公司呢?但是也絕不能承擔(dān)不必要的風(fēng)險，在擔(dān)保公司的經(jīng)營宗旨中追求資金平穩(wěn)運作應(yīng)該是第一位的，在風(fēng)險與穩(wěn)定這一對矛盾中，擔(dān)保公司就是要尋找一個平衡點，要做到這一點，全面的項目審查是必不可少。但是，任何項目都有其特殊性，在項目審查過程中不存在放之四海皆準的規(guī)律與方法，只有最大限度地與實際情況相結(jié)合，才會最大限度地減少風(fēng)險的發(fā)生。

(一)進行財務(wù)狀況分析

一個企業(yè)經(jīng)營狀況必定會通過財務(wù)表現(xiàn)出來，財務(wù)狀況如何決定貸款的償還能力。所以，分析財務(wù)狀況并不在于認定將要受信的企業(yè)賬面有多少錢，而是看他的財務(wù)管理水平、資金的運用狀況、財務(wù)制度的建立與執(zhí)行，以及以往的經(jīng)營業(yè)績、目前的資產(chǎn)管理狀況等，從而對其是否具有還款能力作出判斷。

(二)市場分析

在市場經(jīng)濟體制下，任何經(jīng)濟行為都足由市場供需關(guān)系加以調(diào)節(jié)的，因此對一個項目的市場因素進行分析，絕不能脫離市場供需環(huán)境，只有這樣才能盡量減少偏差。市場分析的重點是看該項目產(chǎn)品的市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢；市場分析是一個比較復(fù)雜的環(huán)節(jié)，因為它不僅和人們的收入水平相關(guān)聯(lián)，而且也與社會的消費偏好、可替代產(chǎn)品的產(chǎn)量等密切相關(guān)。

(三)技術(shù)分析

一項技術(shù)，在對其水平、應(yīng)用范圍等要素進行分析時一定要帶有前瞻性，當(dāng)今技術(shù)突飛猛進，新技術(shù)的應(yīng)用周期越來越短，技術(shù)分析是否具有前瞻性將是在融資期限中項目能否順利履行的關(guān)鍵因素。對于老產(chǎn)品，要看項目技術(shù)水平在哪些方面有改進，是改進了產(chǎn)品設(shè)計，還是提高了產(chǎn)品性能、產(chǎn)品質(zhì)量，或是更新改造了生產(chǎn)設(shè)備。衡量有競爭力的技術(shù)水平的量化指標(biāo)有兩點是值得注意的：一是在產(chǎn)品性能、質(zhì)量等不變的情況下，看是否降低了成本；二是在成本大體相同的條件下是否提高了產(chǎn)品性能、質(zhì)量、改進了外觀設(shè)計等。

(四)法律風(fēng)險

在一個法治社會中，經(jīng)濟行為應(yīng)該在法律許可的范圍內(nèi)進行，超越了這個范圍，也就有了法律風(fēng)險，或違反法律規(guī)定導(dǎo)致合同無效，或權(quán)益無法受到法律保護。特別應(yīng)當(dāng)注意的是國家在一定時期都頒布了產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，應(yīng)當(dāng)是法律風(fēng)險的底線。

(五)道德風(fēng)險

有償還能力而不履行償還義務(wù)，稱為道德風(fēng)險。分析道德風(fēng)險的最有效的方法是核查融資人以往的信用記錄，這是判斷其能否按時還款的重要因素，其中還應(yīng)包括企業(yè)負責(zé)人個人的信用狀況，“有錢不還，惡意拖欠。將是對專業(yè)擔(dān)保公司生存的最大威脅。道德風(fēng)險還包括相關(guān)人或單位之間的相互串通作案，任意撕毀合同，惡意掩飾償還能力，從而為個人或單位謀利。道德風(fēng)險的解決只能通過法律程序。

(六)經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是指由于融資人的經(jīng)營戰(zhàn)略失誤所造成的償還能力的喪失。這是比較難把握的環(huán)節(jié)，不要以為融資人以往有較好的經(jīng)營業(yè)績，以后也能夠把企業(yè)經(jīng)營好。不要忽視以往的經(jīng)營業(yè)績是在企業(yè)規(guī)模較小的條件下取得的，隨著融資后企業(yè)規(guī)模的擴大，經(jīng)營者可能會因為能力所限而出現(xiàn)戰(zhàn)略錯誤。不過，只要在融資后擔(dān)保機構(gòu)能精心地加以協(xié)助，彌補缺陷!是可能。

二、事中防范——項目監(jiān)管

項目監(jiān)管是防范風(fēng)險的一個重要環(huán)節(jié)，應(yīng)該說任何問題的出現(xiàn)，都會有征兆，如何發(fā)現(xiàn)這樣；那樣的苗頭，防患于未然，將是項目監(jiān)管的重要任務(wù)。在項目監(jiān)管實踐工作中，以下幾方面問題應(yīng)予以高度重視：

(一)建立動態(tài)的監(jiān)管體系

所謂動態(tài)監(jiān)管體系，也就是一個連續(xù)性信息對比分析體系。作為被監(jiān)管企業(yè)的任何變化都是為更好地適應(yīng)環(huán)境所進行的一種調(diào)整，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)權(quán)、人員、銷售渠道等，這些方面細微的變化，都是生產(chǎn)經(jīng)營狀況的折射。向企業(yè)一次了解的情況，只能反映企業(yè)在這一個時間點上的狀態(tài)，單就這一次所反饋的信息，是尤法滿足監(jiān)臂工作需要的，但是如果將一次反饋的信息與以前的信息相互比對，把一個一個時間點聯(lián)系起來構(gòu)成一個時間段，那么在這一時間段內(nèi)發(fā)展變化的趨勢就能夠體現(xiàn)出來。應(yīng)該說任何一個企業(yè)，都處在一個動態(tài)的變化過程中，只有建立與之相適應(yīng)的動態(tài)的監(jiān)管體系，才能及時、全面、深入地掌握企業(yè)發(fā)展變化的趨勢。

(二)關(guān)注被監(jiān)管企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)

所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)就是指那些同處一個集團公司，或相互具有股權(quán)關(guān)系，甚至是相互具有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)。這些企業(yè)雖然都是獨立法人，依法獨立享有民事權(quán)利承擔(dān)民事義務(wù)，但相互之間在經(jīng)營上、財務(wù)上卻有千絲萬縷的聯(lián)系，一些關(guān)聯(lián)公司往往利用法律賦予的獨立的主體地位，通過一些不規(guī)范的企業(yè)行為抽逃、轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，以達到逃避監(jiān)管，甚至逃避債務(wù)的目的。另一方面，由于擔(dān)保公司作為普通的民事主體，對上述行為沒有強有力的舉證能力，因此實施上述行為的關(guān)聯(lián)公司往往得不到法律追究，這一領(lǐng)域的法律保障應(yīng)該說是相對薄弱的。鑒于這種狀況，在監(jiān)管工作中就應(yīng)對其更加重視，對于企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的每一筆資金往來、業(yè)務(wù)合同都應(yīng)認真核實，注意收集相關(guān)證據(jù)，對一些不實的情況，及時要求企業(yè)進行說明，防范上述行為的發(fā)生。

(三)關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力

在現(xiàn)代企業(yè)中，資金運作是企業(yè)經(jīng)營的一個重要環(huán)節(jié)，一個合格的企業(yè)資金渠道應(yīng)該豐富，而且有應(yīng)急措施，防止資金出現(xiàn)暫時缺口，給生產(chǎn)造成損害。當(dāng)前，中小企業(yè)資金緊張是普遍存在的問題，如何駕馭這種局面，也是企業(yè)應(yīng)變能力和經(jīng)營水平的體現(xiàn)；另一方面，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，是否有人愿意給予資金幫助，也能從側(cè)面反映企業(yè)的信用狀況。因此在監(jiān)管工作中關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力是非常重要的，當(dāng)一個企業(yè)擁用足夠的社會資源來應(yīng)付暫時的資金緊張，這將是企業(yè)一筆巨大的財富，企業(yè)在這方面的優(yōu)良表現(xiàn)將有利于提升自己的信用等級，增強擔(dān)保公司對企業(yè)的信任度。

三、事后補救措施——設(shè)計有效的反擔(dān)保措施

事后補救措施也就是代償后的迫債措施，這方面的措施通常稱為反擔(dān)保措施，它應(yīng)當(dāng)在事前設(shè)定。反擔(dān)保措施設(shè)定的目的是為了彌補擔(dān)保公司在承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任也就是替企業(yè)償還貸款之后的損失，因此擔(dān)保公司在設(shè)計反擔(dān)保措施時思路應(yīng)該開闊，以期最終達到彌補損失，維護自身合法權(quán)益的目的。

(一)通過變現(xiàn)補償項目損失

擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任所造成的損失是以現(xiàn)金的形式體現(xiàn)的，因此對于這種損失的彌補只有采用現(xiàn)金最為充分，況且現(xiàn)金這種資產(chǎn)形式具有其他資產(chǎn)無法比擬的優(yōu)越性，也是擔(dān)保公司最樂于接受的形式。由于要變現(xiàn)，因此在設(shè)計反擔(dān)保措施時應(yīng)注意以下幾點：一是流通性，盡量采用應(yīng)用范圍廣、社會認可程度高的資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保抵押、質(zhì)押，避免使用特制或?qū)Ｓ玫脑O(shè)備進行抵押、質(zhì)押，如果是信用擔(dān)保則應(yīng)選擇知名企業(yè)或具有較多流通性資產(chǎn)的企業(yè)；二是價值的穩(wěn)定性，有些資產(chǎn)本身價值波動較大，例如股票，因此在使用這類資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保措施時，應(yīng)對擔(dān)保比例認真研究，并選擇適宜的資產(chǎn)變現(xiàn)時機；三是評估價值與實際變現(xiàn)價值存在的差距，由于評估市場不規(guī)范以及沒有合適的處置反擔(dān)保資產(chǎn)的渠道等原因，反擔(dān)保資產(chǎn)變現(xiàn)時往往很難以一個相對合理的價格成交，例如知識產(chǎn)權(quán)、二手設(shè)備，往往評估價值很高，但卻連正規(guī)的交易場所都沒有，很難變現(xiàn)。擔(dān)保公司在設(shè)定反擔(dān)保措施時應(yīng)充分考慮上述各方面因素及可能遇到的困難，做到有備無患。

(二)抓住有利時機追債

抓住有利時機追債是反擔(dān)保措施的重要環(huán)節(jié)。這就是要通過設(shè)計反擔(dān)保措施抓住被擔(dān)保人的弱點，促使他盡其能力還款。是否易于變現(xiàn)，是衡量反擔(dān)保措施的重要標(biāo)準，但決不是惟一標(biāo)準，如果擔(dān)保公司的思路局限于此，將不利于擔(dān)保業(yè)務(wù)的開拓。如果能夠通過反擔(dān)保措施的設(shè)計，針對被擔(dān)保人的某些弱點對企業(yè)進行制約，使其不得不還款，同樣可以達到彌補損失的目的。通過這一思路設(shè)計反擔(dān)保措施，最關(guān)鍵在于抓住企業(yè)的弱點，也就是企業(yè)最怕什么，以達到對企業(yè)的有效制約。例如個體，民營企業(yè)的業(yè)主最怕失去對企業(yè)的控制，在這種情況下，可以考慮用該企業(yè)的股權(quán)作反擔(dān)保質(zhì)押，這樣擔(dān)保公司可以通過控制質(zhì)押的股權(quán)以剝奪原企業(yè)業(yè)主對企業(yè)的控制權(quán)；正常經(jīng)營的企業(yè)最怕停產(chǎn)，在這種情況下，可以考慮用企業(yè)的設(shè)備作抵押或用企業(yè)主要的技術(shù)專利作質(zhì)押，這樣一旦擔(dān)保公司承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任就可以對上述資產(chǎn)采取措施，使企業(yè)失去正常經(jīng)營的起碼條件。讓企業(yè)感覺到如果不主動還款，失去的損失將比獲得的利益還要大，是得不償失的。當(dāng)然反擔(dān)保措施的設(shè)計思路決不僅限于此，在設(shè)計時應(yīng)結(jié)合每一項業(yè)務(wù)及被擔(dān)保企業(yè)的實際情況，而且當(dāng)通過一項反擔(dān)保措施不能達到防范風(fēng)險的目的時，還可以設(shè)計組合型反擔(dān)保方案，通過兩項、三項甚至更多的反擔(dān)保措施互相補充，以達到充分防范風(fēng)險的目的。

各國信用擔(dān)保機構(gòu)在業(yè)務(wù)運作中十分注重對風(fēng)險進行防范與控制，其防范與控制機制主要有以下幾種。

(一)減弱信息的不對稱性

美國采用以企業(yè)信息披露制度、資信評估制度為中心的公開型交易。日本采用的是以主辦銀行制度為中心的相對型交易。由于企業(yè)與主辦銀行相互了解甚深，保持著密切關(guān)系，緩和了在交易過程中特有的信息不對稱的矛盾，因此使得融資的審核、管理能夠比較容易進行，而且也降低了所需花費的成本。這兩種制度因其公正性、可靠性、經(jīng)濟合理性而被銀行普遍采用。

(二)建立內(nèi)部控制制度

美國SBA(小企業(yè)局)，根據(jù)金融機構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗和業(yè)績，將參與擔(dān)保貸款計劃的貸款機構(gòu)分為首選貸款機構(gòu)、注冊貸款機構(gòu)和普通貸款機構(gòu)三類，并據(jù)此采取不同的審批程序。首選貸款機構(gòu)選自全國最好的金融機構(gòu)，可代表SBA自行決定擔(dān)保貸款，但享受較低的擔(dān)保比例(約占SBA擔(dān)?？傤~的lo％)。SBA每兩年復(fù)查一次其授權(quán)情況，并定期檢查其貸款組合。注冊貸款機構(gòu)是較多參與SBA擔(dān)保貸款計劃，并符合一定條件的金融機構(gòu)，辦理的貸款占SBA擔(dān)保貸款的1／3。SBA對貸款機構(gòu)部分授權(quán)，并保證在三天內(nèi)對其擔(dān)保申請作出快速答復(fù)。普通貸款機構(gòu)則無SBA的特別授權(quán)，其貸款擔(dān)保申請需經(jīng)較嚴格的審批程序。日本、韓國的信用擔(dān)保機構(gòu)都實行分級負責(zé)制，對本機構(gòu)各級管理人員規(guī)定了相應(yīng)的擔(dān)保審批決策權(quán)，實行嚴格的審、保、償分離制度。

(三)建立風(fēng)險補償機制

風(fēng)險補償機制可從外部補償和內(nèi)部補償兩個方面考慮。外部補償，美國、日本、韓國每年以預(yù)算撥款的方式補償擔(dān)保機構(gòu)的損失。SBA對貸款機構(gòu)在擔(dān)保限額內(nèi)遭受的違約損失進行補償，但小企業(yè)作為借款方仍有償還全部貸款的義務(wù)，SBA有權(quán)追索企業(yè)所欠的債務(wù)。內(nèi)部補償，即通過建立風(fēng)險準備金制度，以風(fēng)險準備金彌補代償損失。日本信用保證協(xié)會計提的風(fēng)險準備金包括責(zé)任準備金、追償準備金和普通準備金，分別用于代償支出準備、彌補擔(dān)保呆賬損失和沖抵基金將來可能出現(xiàn)的虧損。

(四)建立風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制

風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制可以從兩個方面來考慮：一是通過建立反擔(dān)保措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。反擔(dān)保措施是指要求受保企業(yè)提供反擔(dān)保人或提供擔(dān)保品，通常對取得大額貸款的受保企業(yè)或長期貸款的受保企業(yè)才要求提供反擔(dān)保措施，對小額流動資金則免之。日本信用保證機構(gòu)對擔(dān)保金額在2000萬日元以上或擔(dān)保期限在1年以上的，才要求提供擔(dān)保品。韓國為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保時，不要求申請人有擔(dān)保品提供反擔(dān)保，而且在大多數(shù)情況下，申請人無需有擔(dān)保人提供擔(dān)保。二是建立擔(dān)保再保險。日本信用擔(dān)保協(xié)會與信用保險公庫簽訂了一攬子保險合同，并按一定比例向保險公庫支付保險費后，當(dāng)發(fā)生代償時，便可以得到保險公庫代償額的70％—80％補償，從而大大降低了擔(dān)保風(fēng)險。

(五)實行監(jiān)控與咨詢服務(wù)相結(jié)合

擔(dān)保機構(gòu)除了進行擔(dān)保和融資咨詢，監(jiān)控貸款項目運行情況外，還發(fā)揮中介機構(gòu)的作用，為企業(yè)提供經(jīng)營咨詢服務(wù)，發(fā)現(xiàn)問題及時解決。如美國的中小企業(yè)信貸保證計劃的執(zhí)行機構(gòu)下設(shè)“退休經(jīng)理服務(wù)隊”，由有經(jīng)驗的退休經(jīng)理和技術(shù)人員組成，專門為中小企業(yè)經(jīng)營管理提供咨詢。日本有200多家公立試驗機構(gòu)，聘用有經(jīng)驗的工程師擔(dān)任顧問，為中小企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)可行性研究和試驗提供具體指導(dǎo)等。這些機構(gòu)都為中小企業(yè)信用協(xié)會服務(wù)。中國臺灣省的金融機構(gòu)聯(lián)合成立了幾家中小企業(yè)輔導(dǎo)中心，為中小企業(yè)提供咨詢服務(wù)。這些咨詢服務(wù)不僅提高了中小企業(yè)償還債務(wù)的能力，降低了擔(dān)保損失，還促進了中小企業(yè)的健康發(fā)展。